解读《对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法》（2007年修订）

根据第十届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议修改后的《个人所得税法》第十二条的规定，国务院决定自2007年8月15日起，将储蓄存款利息所得个人所得税的适用税率由现行的20%调减为5%。这是我国利息税自1999年恢复开征以来的第一次调整。那么这背后的政策目的是什么呢？这首先得从我国的经济现状入手分析。

当前，总体而言我国面临的的经济问题是经济增长过热，市场上流通的人民币过剩，资金流通迅速，物价上涨，通货膨胀。国家统计局数据显示，上半年的国内生产总值(GDP)增速达11.5%，创12年以来新高；6月份消费价格指数(CPI)同比涨幅达4.4%，创33个月以来新高。物价的高增长，加之由于相对低廉的资金价格(利率)导致的投资的增长，诱导经济从偏快走向过热；由于经济增长主要依赖于出口增加，造成贸易顺差过大，外汇大量涌入中国并兑换成人民币，这使得宏观经济的内外严重失衡。此外如果再结合我国房地产市场，汇率市场等分析，更能清楚证明我国通货膨胀的压力已清晰浮现。因而国家当前宏观调控的首要任务无疑是遏制经济的过热增长。

为此，国家针对各个市场领域分别采取了不同的财政政策和货币政策，都是为了直接或间接的解决当前中国经济的流动性过剩的矛盾。比如将证券交易印花税税率由0.1％提高到0.3％、人民币存款准备金率的上调、利息税的调减、以及近日发布的取消小麦、稻谷、大米、玉米、大豆等原粮及其制粉的出口退税政策等。

那么就储蓄存款利息税的调解这一政策而言，从宏观上来看也是为了抑制经济过热，防止通货膨胀。具体来说，调减利息税相当于上调存款利率，这可以直接增加个人储蓄存款收益，从而吸引流动资金变为存款，保证人民币回笼，减少市场上的货币流通量，从根本上解决物价上涨的问题。从微观上看，降低利息税率，有利于维护广大中低收入者的利益。在银行储蓄存款人中，中低收入者占到了绝大比重。广大的中低收入者显然是纳税主体。而且中低收入者储蓄的目的，主要是应付养老、医疗、子女教育、购房等基本民生项目的需要。因此，降低利息税符合税收公平原则，有利于保证公民的生存权。另外，从银行体系的角度看，由于国际收支的失衡造成了银行体系的存贷资金规模严重失衡，必须加以调整。为此，国家减少利息税，同时还提高了银行存款准备金率，这会对商业银行产生积极影响，将导致商业银行的存款结构发生变化，存款长期化倾向会有所增强。长期储蓄的增加，能增强商业银行抵御风险的能力，也有利于银行发放中长期贷款，增强其盈利能力，从而能够抑制银行信贷过快增长，遏制投资增长，最终减缓资金的市场流通速度。总之，降低利息税，有利于减少市场上的货币量和资金流通速度，从而从根本上缓解通货膨胀的压力。